深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-1 关于深圳壹连科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第三轮审核问询函中有关财务会计问题的专项说明截止2022年12月31日 容诚专字[2023]518Z0375号深圳证券交易所：贵所于2023年1月19日出具的《关于深圳壹连科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的第三轮审核问询函》（审核函〔2023〕010048号）（以下简称“审核问询函”）已收悉。

　　对问询函提出的财务会计问题，容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）对深圳壹连科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）相关资料进行了核查，现做专项说明如下，请予审核。

　　注：一、如无特别说明，本问询函回复中的简称或名词释义与招股说明书的相同。

　　二、本问询函回复中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上存在差异，这些差异是由于四舍五入所致。

　　请发行人：（1）说明主要重叠供应商的基本情况，包括但不限于公司名称、股权结构、关联关系、主要业务、经营情况等，说明发行人及关联方与重叠供应商交易的必要性，是否存在替代供应商。

　　（2）逐个说明发行人及关联方向重叠供应商采购的具体情况，包括但不限于采购原材料品类、采购金额及占比、采购单价等。

　　（3）结合发行人及关联方业务开展情况，说明采购原材料品类及数量的合理性，与发行人及关联方生产经营规模是否匹配。

　　（4）说明发行人与关联方采购同品类原材料价格的差异情况及差异原因，与市场公开价格的差异情况及差异原因，发行人与关联方采购价格是否公允。

　　请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见，并请：（1）说明针对重叠供应商采取的核查措施及核查结论。

　　（2）结合上述问题与资金流水核查情况，说明对是否存在通过“侨云”系公司替发行人承担成本、费用的情形，是否存在资金闭环等的核查情况及核查证据、核查结论。

　　回复：一、发行人情况说明（一）说明主要重叠供应商的基本情况，包括但不限于公司名称、股权结构、关联关系、主要业务、经营情况等，说明发行人及关联方与重叠供应商交易的必要性，是否存在替代供应商发行人与上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云主要重叠供应商的基本情况如下：发行人与上海侨云科技主要重叠供应商序号供应商名称经营情况及主要业务主要股东关联关系发行人采购内容采购合理性及必要性1 泰科电子（上海）有限公司泰科电子（上海）有限公司成立于1998年9月，注册资本810万美元，主要产品为连接泰连电子香港有限公司持股100%；实际控制人为：Tyco Electronies Hong Kong 无连接器全球连接器品牌龙头企业，业务涵盖连接深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-4 器产品，2021年营业收入约163.39亿元，泰科电子系纽交所上市公司，连接器行业龙头Holdings No.3 Limited器各应用领域2 东莞市日新传导科技有限公司东莞市日新传导科技有限公司成立于2000年10月，注册资本1.68亿元，主要产品为特种线亿元宝胜科技创新股份有限公司持股100%；为中国航空工业集团下属企业实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会无电线 大联大商贸有限公司大联大商贸有限公司成立于1995年3月，注册资本5,828万美元，主要销售产品为电子元器件、连接器等，2021年集团公司营业收入约938.10亿元，系全球知名电子元器件分销商WPGINTERNATIONAL (HONGKONG)LIMITED 持股100%；实际控制人为：大联大投资控股股份有限公司无连接器Molex品牌连接器国内最大的代理商，系Molex指定的销售渠道；亦为宁德时代指定供应商4 今朝联合有限公司今朝联合有限公司成立于2015年3月，注册资本1亿元，主要产品为巴片、接插件等，年营业收入约1.8亿元长兴明扬电气有限公司持股100%；实际控制人为厉海飞、李维特、黄琼莹无铜铝巴、线束隔离板、连接器其与溧阳壹连距离较近，运输便利5 东莞市铭岳电子科技有限公司东莞市铭岳电子科技有限公司成立于2013年2月，注册资本500万元，主要产品为电子产品、金属制品、电子线%；实际控制人为：彭世光无连接器、电线其与发行人距离较近，运输便利，发行人与其合作时间较长6 无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司成立于2004年2月，注册资本7,282.39万元，主要产品为工业线%、杨宇伟持股24.72%；实际控制人为卜晓华无电线宁德时代指定供应商；国内从事新能源线 昆山千金电子有限公司昆山千金电子有限公司成立于2007年12月，注册资本500万元，主要产品为连接器等，年营业收入约3.5亿元丘敬谦持股92.00%、张秀珍持股8.00%；实际控制人为：丘敬谦无连接器其在JST连接器贸易方面服务能力较强8 富昌电子（上海）有限公司富昌电子（上海）有限公司成立于2001年8月，注册资本240万美元，主营业务为电子元器件贸易，2021年营业收入约110亿元，系全球知名芯片原厂授权分销商及电子元器件供应商Future Electronics Inc. (Distribution) Pte Ltd.持股100%；实际控制人为Future Electronics Ltd. 无连接器宁德时代指定Hirson品牌连接器的供应商发行人与江苏侨云主要重叠供应商序号供应商名称经营情况及主要业务主要股东关联关系发行人采购内容采购合理性及必要性1 厦门海普锐科技股份有限公司厦门海普锐科技股份有限公司成立于2007年8月，注册资本3,733.33万元；主要业务为线束加工专用电子设李普天持股39.49%，菲尼克斯（中国）投资有限公司持股25%；实际控制人为李普天发行人持有其9.37%设备及配件其系国产线束加工设备知名企业，其产品稳定性、交付深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-5 备，以及线束加工行业FMS柔性制造系统等工业智能制造系统整体解决方案，年营业收入约1亿元股权且田奔任董事能力较好，合作时间较长2 昆山千金电子有限公司昆山千金电子有限公司成立于2007年12月，注册资本500万元，主要产品为连接器等，年营业收入约3.5亿元丘敬谦持股92.00%、张秀珍持股8.00%；实际控制人为：丘敬谦无连接器其在JST连接器贸易方面服务能力较强3 上海雅风电子元件有限公司上海雅风电子元件有限公司成立于2006年4月，注册资本350万元，主营业务为胶壳、端子、连接器等贸易，为TE、Molex连接器等贸易商，年营业收入约2亿元沈劲松持股90%，沈航持股10%；实际控制人为沈劲松无连接器其系TE、Molex连接器等贸易商，服务较好，合作时间较长4 深圳市沃尔核材股份有限公司深圳市沃尔核材股份有限公司成立于1998年6月，注册资本12.60亿元，专业从事高分子核辐射改性新材料及系列电子、电力新产品和新设备的研发、制造和销售；公司产品包括：热缩套管、热缩母排、热缩电缆附件、冷缩电缆附件、电缆分支箱、环网柜等2,500多种产品，集团公司年营业收入约54亿元周和平持股11.08%、邱丽敏持股7.32%；实际控制人为周和平无热缩管国内知名的热缩管供应商；合作时间较长5 上海长园电子材料有限公司上海长园电子材料有限公司成立于2000年7月，注册资本6,000万元，主要产品为热缩管，年营业收入约4.8亿元长园电子（集团）有限公司持股100%；实际控制人为周和平无热缩管其系国产热缩管知名企业沃尔核材通过长园电子（集团）有限公司控股6 上海侨云科技有限公司上海侨云科技具体情况详见本题“一、（一）、2、（1）上海侨云科技” 发行人与乐清诚和主要重叠供应商序号供应商名称经营情况及主要业务主要股东关联关系发行人采购内容采购合理性及必要性1 浙江合兴电子元件有限公司浙江合兴电子元件有限公司成立于1996年6月，注册资本3,000万元，主要产品为电子连接类、电子元器件等，年营业收入约4亿元合兴汽车电子股份有限公司持股100%；实际控制人为陈文葆无连接器国内连接器知名品牌；宁德时代、青岛尼得科指定供应商发行人与芜湖侨云主要重叠供应商序号供应商名称经营情况及主要业务主要股东关联关系发行人采购内容采购合理性及必要性1 泰科电子（上海）有限公司泰科电子（上海）有限公司成立于1998年9月，注册资本810万美元，主要产品为连接器产品，2021年营业收入约163.39亿元泰连电子香港有限公司持股100%；实际控制人为：Tyco Electronies Hong Kong Holdings No.3 Limited 无连接器全球连接器品牌龙头企业，业务涵盖连接器各应用领域深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-6 2 安费诺汽车连接系统（常州）有限公司安费诺汽车连接系统（常州）有限公司成立于2016年12月，注册资本286.46万美元，主要产品为连接器，2021年营业收入约16.60亿元安费诺（东亚）有限公司100%；实际控制人为：安费诺集团（Amphenol Corporation） 无连接器、密封件连接器知名品牌商；宁德时代、小鹏指定供应商3 海尔曼太通（无锡）电器配件有限公司海尔曼太通（无锡）电器配件有限公司成立于1997年11月，注册资本340万美元，主要产品为卡扣、扎带等，年营业收入约15亿元海尔曼太通私人有限公司（ HELLERMANNTYTON PTELTD）持股100%，系新加坡企业无线束隔离板、扎带、连接器、防尘盖汽车领域扎带知名供应商4 中航光电科技股份有限公司中航光电科技股份有限公司成立于2002年12月，注册资本16.31亿元，主营业务是高可靠光、电、流体连接器及相关设备的研发、生产、销售与服务，线束、高压连接器、高压设备用信号连接器、充电枪、充电座、充电桩等，2021年营业收入约128.67亿元中国航空科技工业股份有限公司持股37.69%；实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会无连接器、五金件宁德时代指定供应商，国内连接器知名品牌5 温州丰迪接插件有限公司温州丰迪接插件有限公司成立于1999年7月，注册资本6000万元，主要产品为端子、保险盒、铜铝巴等，年营业收入约8.6亿元黄志生持股50%，黄志才持股50%；实际控制人为黄志生、黄志才无铜铝巴、连接器宁德时代指定供应商6 上海福尔欣线缆有限公司上海福尔欣线万元，主营业务为汽车电线的生产和销售，年营业收入约60亿元霍焰持股82%、刘印江持股10%、施爱伟持股8%；实际控制人为霍焰无电线国内电线知名品牌，宁德时代指定供应商7 江苏亨通电子线缆科技有限公司江苏亨通电子线亿元，主营业务为汽车线缆生产、销售，年营业收入约7亿元江苏亨通光电股份有限公司持股61.54%、江苏亨通线%；实际控制人为崔根良无电线国内电线知名品牌，宁德时代指定供应商注：1、表中列示主要重叠供应商以发行人各年度向重叠供应商采购金额前五大列示，发行人各期与主要重叠供应商合计交易金额占其与所有重叠供应商的合计交易金额达到70%以上；注：2、美国安费诺集团创立于1932年，是全球最大的连接器制造商之一，总部位于美国康涅狄格州，主要业务为研发、生产及销售电气、电子、光纤连接器，互联系统、天线、传感器及基于传感器的模块，同轴及特种高速数据电缆等产品。

　　美国安费诺在国内广州、深圳、珠海等多地设有几十家子公司，各子公司独立运作，产品涉及连接器产业链上下游产品。

　　报告期内，发行人主要向安费诺汽车连接系统（常州）有限公司、安费诺（常州）连接系统有限公司、广州安费诺电子有限公司、安费诺（常州）电子有限公司等公司采购连接器、温度传感器等电子元件，均为发行人下游客户宁德时代指定供应商。

　　前述安费诺主体股东均为安費諾（東亞）有限公司，各主体采购、研发、生产及销售均独立进行，业务范围包括连接器、线束、传感器等。

　　安费诺集团业务涵盖连接器上下游产品，随着新能源汽车行业的快速发展，其有意在新能源领域进行延伸布局，拓展了新能源电连接组件或线束领域的业务。

　　如其国内子公司安费诺（宁德）电子有限公司主要产品包含传感器及有关的组装电子器件与电池，电源配套的连接器、线束、电源器件及组装件，传感器信号传输器件及模块，其线束组件中包括与发行人电芯连接组件产品相似的产品，该产品的主要客户为宁德时代，因此安费诺（宁德）电子有限公司在电芯连接组件业务上同发行人存在竞争关系，但由于双方对应的宁德时代终端客户项目存在差异，导致高度定制化的产品线仍存在差深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-7 异。

　　综上，报告期内发行人主要向安费诺汽车连接系统（常州）有限公司、安费诺（常州）连接系统有限公司、广州安费诺电子有限公司等安费诺旗下公司采购原材料，上述公司主营业务与发行人主要客户的其他同类产品供应商安费诺（宁德）电子有限公司存在较大差异，各安费诺主体采购、研发、生产及销售均独立进行。

　　报告期内，公司与前述关联方主体存在一定数量的重叠供应商，主要原因为：1、产品高度定制化，部分供应商为发行人客户指定前述主要重叠供应商部分为发行人下游客户宁德时代、小鹏汽车等指定供应商。

　　发行人部分主要客户基于其对电连接组件产品质量、供应和成本等方面管控的需要为发行人指定部分供应商，因发行人产品高度定制化，为满足下游客户需求需要向前述供应商采购相应原材料，具备必要性。

　　2、部分重叠供应商属于知名供应商，供应能力和产品质量有保证上述关联方主体与发行人存在相似或上下游业务，向部分相同知名供应商采购连接器、线材、辅料等存在合理性。

　　例如，泰科电子（上海）有限公司为行业内连接器龙头供应商，大联大商贸有限公司为全球知名电子元器件分销商，富昌电子（上海）有限公司为全球知名芯片原厂授权分销商及电子元器件供应商，深圳市沃尔核材股份有限公司及上海长园电子材料有限公司为国产热缩管知名企业，发行人向具备较高知名度的供应商采购存在合理性和必要性；发行人同行业公司沪光股份、胜蓝股份、瑞可达等公司亦向泰科电子（上海）有限公司、深圳市沃尔核材股份有限公司、安费诺汽车连接系统（常州）有限公司、海尔曼太通（无锡）电器配件有限公司、上海福尔欣线缆有限公司、江苏亨通电子线缆科技有限公司等知名供应商进行采购。

　　3、部分重叠供应商虽存在替代供应商，但是其交付能力较好、服务能力较强、与发行人距离较近，且双方合作时间较长，交易具备合理性，如东莞市铭岳电子科技有限公司位于东莞市，与发行人距离较近，双方已合作七年；昆山千金电子有限公司为连接器贸易商，服务能力好，交付能力较强。

　　综上，发行人向主要重叠供应商采购符合行业特征和商业逻辑，部分重叠供应商虽存在替代选择，但目前仍是发行人采购相关原材料的较优方案，发行人及关联方与重叠供应商交易具有合理性及必要性。

　　（二）逐个说明发行人及关联方向重叠供应商采购的具体情况，包括但不限于采购原材料品类、采购金额及占比、采购单价等1、发行人及关联方向主要重叠供应商采购原材料品类、采购金额及占比情况因电连接组件行业定制化特点，发行人与上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云等公深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-8 司向重叠供应商采购原材料用途、具体采购型号差异较大，原材料采购价格需要结合具体规格、型号进行分析比较；主要重叠供应商与上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云等公司交易金额相对较小。

　　发行人与上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云采购原材料的差异情况详见本题“一、（三）、1、发行人与关联方业务及采购原材料的差异情况”。

　　发行人与关联方不存在通过主要重叠供应商调控采购价格、进行利益输送的情形。

　　发行人及关联方向主要重叠供应商采购情况如下：（1）上海侨云科技单位：万元期间重叠供应商发行人上海侨云科技主要采购内容合计采购额应用于非新能源低压信号传输组件主要采购内容合计采购金额2022年度泰科电子（上海）有限公司连接器9,511.97593.69连接器1,136.87 东莞市日新传导科技有限公司电线线 今朝联合有限公司铜铝巴、线 大联大商贸有限公司连接器2,116.9181.67连接器69.35 其他- 2,648.591,462.84 - 1,430.24 合计- 29,150.064,691.28 - 2,697.72 占采购总额比例- 13.27% 2.14% - 19.62% 2021年度泰科电子（上海）有限公司连接器5,488.27644.53连接器1,616.18 东莞市日新传导科技有限公司电线线 大联大商贸有限公司连接器896.44116.38连接器145.00 无锡鑫宏业线缆科技股份有限公司电线 合计- 16,847.734,385.05 - 3,126.21 占采购总额比例- 13.91% 3.62% - 21.85% 2020年度铭岳电子电线线 东莞市日新传导科技有限公司电线电线 泰科电子（上海）有限公司连接器1,135.3710.25连接器1514.32 昆山千金电子有限公司连接器911.75691.86连接器281.22 富昌电子（上海）有限公司连接器722.172.99辅材26.22 其他- 2,149.27725.13 - 1,118.35 合计- 8,991.343,785.14 - 2,983.03 占采购总额比例- 16.53% 6.96% - 33.50% 深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-9 上海侨云科技向重叠供应商采购线材、连接器、辅材等主要用于工业、消费、医疗等非新能源低压线束产品，发行人向重叠供应商采购线材、连接器、铜铝巴、辅材等主要用于新能源汽车、储能等相关产品，发行人向重叠供应商采购用于非新能源低压信号传输组件生产的原材料占比较小。

　　除泰科电子（上海）有限公司外，前述主要重叠供应商与上海侨云科技交易金额均较小。

　　（2）江苏侨云单位：万元期间重叠供应商发行人江苏侨云主要采购内容合计采购额应用于非新能源低压信号传输组件主要采购内容合计采购金额2022年度厦门海普锐科技股份有限公司设备及配件422.59 -机器配件0.26 昆山千金电子有限公司连接器351.28161.20连接器6.12 上海雅风电子元件有限公司连接器257.93178.09连接器3.64 上海长园电子材料有限公司热缩管248.00 -热缩管0.07 深圳市沃尔核材股份有限公司热缩管95.7122.75热缩管0.31 其他- 131.6053.89 - 152.45 合计- 1,507.11415.93 - 162.85 占采购总额比例- 0.69% 0.19% - 5.03% 2021年度昆山千金电子有限公司连接器701.10401.29连接器11.29 厦门海普锐科技股份有限公司设备及配件308.60 -机器配件0.58 上海雅风电子元件有限公司连接器295.20238.64连接器7.04 上海侨云科技有限公司连接器217.78202.59连接器193.39 深圳市沃尔核材股份有限公司热缩管99.5145.86热缩管0.39 其他- 55.1454.32 - 323.70 合计- 1,677.33942.70 - 536.39 占采购总额比例- 1.39% 0.78% - 15.68% 2020年度昆山千金电子有限公司连接器911.75691.86连接器2.07 上海侨云科技有限公司电线 上海雅风电子元件有限公司连接器191.95153.01连接器17.19 厦门海普锐科技股份有限公司设备及配件136.02 -机器配件0.66 上海长园电子材料有限公司热缩管67.18 -热缩管0.48 其他- 87.6559.25 - 293.41 合计- 2,014.021,402.81 - 315.01 占采购总额比例- 3.70% 2.58% - 10.90% 江苏侨云向重叠供应商采购线材、连接器、辅材等主要用于电源线、家电等非新能源低压线束产品，壹连科技向重叠供应商采购线材、连接器、铜铝巴、辅材等主要用于深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-10 新能源汽车、储能等相关产品，发行人向重叠供应商采购用于非新能源低压信号传输组件的原材料占比较低。

　　（3）芜湖侨云单位：万元期间重叠供应商发行人芜湖侨云采购内容合计金额应用于低压信号传输组件主要采购内容合计采购金额2022年度泰科电子（上海）有限公司连接器9,511.976,111.77连接器、套管4,500.00 安费诺汽车连接系统（常州）有限公司连接器、密封件4,470.522,557.07部件124.90 中航光电科技股份有限公司连接器、五金件1,397.41520.67连接器333.00 海尔曼太通（无锡）电器配件有限公司线束隔离板、扎带、连接器、防尘盖1,158.27295.81连接器3.54 温州丰迪接插件有限公司连接器、铜铝巴958.9152.16连接器5.06 其他- 1,502.20636.51 - 1,806.52 合计- 18,999.2710,173.98 - 6,773.02 占采购总额比例- 8.65% 4.63% - 27.57% 2021年度泰科电子（上海）有限公司连接器5,488.273,335.34 部件、连接器、套管2,995.99 安费诺汽车连接系统（常州）有限公司连接器、密封件1,972.971,104.11部件150.00 中航光电科技股份有限公司连接器、五金件901.48397.51连接器613.00 温州丰迪接插件有限公司连接器、铜铝巴847.0825.54连接器7.41 海尔曼太通（无锡）电器配件有限公司线束隔离板、扎带、连接器、防尘盖844.56169.33连接器29.00 其他- 1,028.50660.36 - 1,987.07 合计- 11,082.875,692.19 - 5,782.47 占采购总额比例- 9.15% 4.70% - 42.45% 2020年度泰科电子（上海）有限公司连接器1,135.37630.86 部件、连接器、天线电线 安费诺汽车连接系统（常州）有限公司连接器、密封件720.66334.00 半成品、部件、预制线电线 中航光电科技股份有限公司连接器、五金件516.16206.74连接器374.00 其他- 1,308.53442.25 - 326.29 合计- 5,076.912,170.24 - 2,470.23 占采购总额比例- 9.33% 3.99% - 43.89% 芜湖侨云向重叠供应商采购线材、连接器、辅材等主要用于汽车类非动力电池低压线束生产，壹连科技向重叠供应商采购线材、连接器、铜铝巴、辅材等主要用于新能源汽车动力电池类电连接组件等相关产品，发行人向重叠供应商采购用于低压信号传输组深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-11 件的原材料占比较低。

　　同时，除泰科电子（上海）有限公司、江苏亨通电子线缆科技有限公司外，前述主要重叠供应商与芜湖侨云交易金额均较小。

　　（4）乐清诚和单位：万元期间重叠供应商发行人乐清诚和采购金额采购内容采购金额采购内容2020年度浙江合兴电子元件有限公司8.32连接器3.00连接器乐清诚和主营业务为连接器、五金件的加工和贸易，主要原材料包括TPU颗粒、聚丙烯、塑料等，报告期内其仅采购少量连接器销售，金额较小。

　　2、发行人及关联方向主要重叠供应商采购原材料单价情况发行人及关联方与主要重叠供应商交易均独立进行，定价为根据各自交易产品型号、采购数量等参考市场行情确定，不存在通过主要重叠供应商调控采购价格、进行利益输送的情形。

　　发行人及关联方向主要重叠供应商采购相同原材料的采购价格不存在较大差异，具体采购价格主要受采购时间、具体规格品种、定制化标准不同而有所差异。

　　报告期内，发行人及关联方向主要重叠供应商采购相同规格的原材料的情形相对较少，主要原因如下：（1）上海侨云科技、江苏侨云的主要产品系医疗、消费、工业等领域非新能源低压线束，芜湖侨云主要产品为汽车非动力电池类低压线束，与发行人主要产品定位存在较大差异；（2）上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云虽然在低压线束领域与发行人存在重叠，但具体产品及客户存在差异，受客户定制化需求的影响，发行人、上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云产品在结构、形态、技术参数、功能、应用终端存在较大差异，不同种类产品所需采购的原材料在具体规格和型号上差异较大；（3）乐清诚和主营业务为五金件、连接器等贸易、加工，产品主要包括端子、塑壳、胶料、针座等，其营业收入、利润规模均较小，五金件、连接器等属于发行人的上游原材料范畴，与发行人不存在业务重叠。

　　综上，发行人产品种类和材料规格、型号较多，与上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云采购原材料型号存在较大差异，不同型号电线、连接器价格差异较大，发行人与上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云等向主要重叠供应商采购部分相同规格、型号原材料的采购单价比对情况如下：单位：元/件、元/米报告期重叠供应商原材料品规格型号交易单价非重叠供应商报价深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-12 类壹连科技上海侨云科技供应商报价2020年度上海雅风电子元件有限公司连接器390****0400.040.04 东莞市文尚电子有限公司0.04 2020年度昆山千金电子有限公司连接器087****03 9 0.020.02 - - 2021年度大联大商贸有限公司连接器390****0380.030.03 深圳市京鸿志电子有限公司0.03 2021年度昆山千金电子有限公司连接器PH**** 0.030.03 深圳市稳胜电子有限公司0.03 2021年度泰科电子（上海）有限公司连接器121****4-10.160.16 - - 2022年度今朝联合有限公司连接器DJ45**** 0.170.15 - - 2022年度大联大商贸有限公司连接器390****03 8 0.030.03 深圳市京鸿志电子有限公司0.03 2022年度泰科电子（上海）有限公司连接器428****0-10.150.15 广州诺源电子科技有限公司0.14 报告期重叠供应商原材料品类规格型号交易单价非重叠供应商报价壹连科技江苏侨云供应商报价2020年度厦门海普锐科技股份有限公司输送带3380**** 663.72663.72 - - 2021年度厦门海普锐科技股份有限公司测长轮5A30**** 265.49230.09 - - 2022年度上海雅风电子元件有限公司连接器390****0460.050.05 东莞市文尚电子有限公司0.05 报告期重叠供应商原材料品类规格型号交易单价非重叠供应商报价壹连科技芜湖侨云供应商报价2020年度海尔曼太通（无锡）电器配件有限公司扎带151****8300.260.26 - - 2020年度泰科电子（上海）有限公司连接器147****2-112.5411.70 东莞市辰普电子科技有限公司12.40 2020年度上海福尔欣线 广东仁康电子科技有限公司0.24 2020年度江苏亨通电子线 广东仁康电子科技有限公司0.24 2021年度泰科电子（上海）有限公司连接器232****1-10.060.06 广州诺源电子科技有限公司0.06 2022年度泰科电子（上海）有限公司连接器592****9-10.060.06 - - 2022年度泰科电子（上海）有限公司连接器173****6-10.080.08 东莞市锦隆电子有限公司0.09 注：上表所列发行人及关联方向重叠供应商采购的相同规格型号的原材料交易单价系全年加权平均采购单价，定制化产品主要根据订单所需采购材料，同一规格材料采购均价受采购时点和集中采购规模的影响较大；部分型号原材料未向非重叠供应商询价，因此未列示。

　　（1）发行人及关联方企业向重叠供应商采购相同规格原材料价格不存在较大差异如上表所示，主要重叠供应商向发行人、关联方企业销售同型号原材料整体定价差深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-13 异较小，部分型号差异相对较大主要系发行人和关联方向主要重叠供应商采购材料的批次、采购时点以及采购规模有所不同，且当期该型号材料价格波动相对较大从而导致发行人采购同型号原材料的年度均价与关联方的采购均价有所差异，符合行业特征。

　　2021年度发行人及江苏侨云向厦门海普锐科技股份有限公司采购5A30****型号的同规格端子机配件测长轮，发行人主要于2021年1月采购该配件，而江苏侨云主要在2021年10月采购，上述采购时点的不同导致发行人、江苏侨云向重叠供应商的采购价格存在一定差异。

　　（2）发行人与关联方企业向重叠供应商采购价格与第三方报价不存在较大差异由上表，发行人、关联方向前述重叠供应商采购部分规格连接器、电线单价与非重叠第三方供应商报价不存在较大差异，定价具有公允性。

　　发行人向厦门海普锐科技股份有限公司采购的设备配件为发行人向海普锐采购的线束设备配套的设备配件，无第三方供应商报价；海尔曼太通（无锡）电器配件有限公司销售的扎带为其自有品牌，因此亦无第三方供应商报价，但发行人与关联方采购价格不存在较大差异，定价公允。

　　综上，主要重叠供应商与发行人、上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云的交易均独立进行，主要重叠供应商的相关材料定价主要遵循市场化原则，其根据各方交易产品型号、数量等结合当期材料的价格走势情况与各方独立确定交易价格，定价公允，不存在为发行人或关联方进行价格调控、利益输送的情形。

　　（三）结合发行人及关联方业务开展情况，说明采购原材料品类及数量的合理性，与发行人及关联方生产经营规模是否匹配1、发行人与关联方业务及采购原材料的差异情况发行人主营电芯连接组件、动力传输组件及低压信号传输组件等电连接组件产品，其主要原材料包括连接器、电线、FPC组件以及铜铝巴，其中FPC组件、铜铝巴主要用于发行人新能源领域电芯连接组件的生产；上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云主营低压线束的生产、销售，主要原材料为电线和连接器，不涉及铜铝巴、FPC组件的采购；乐清诚和主要采购TPU颗粒、聚丙烯、塑料等原材料用于连接器的生产加工，经营规模较小。

　　发行人、上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云主要原材料中均涉及连接器、电线，但因发行人与上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云产品定位存在较大差异，其采购的连接器、电线在规格、型号及应用领域上存在较大差异。

　　深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-14 发行人、上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云采购金额较大的连接器、电线规格情况如下：发行人连接器型号应用场景产品应用领域图片1 ES095-03C95-2SYX****橙新能源电连接组件新能源汽车2 ES095-03C95-1SYY****黑新能源电连接组件新能源汽车 32141227**** 新能源电连接组件新能源汽车4 Amphenol/MPS02-**** 新能源电连接组件新能源汽车5 Amphenol/ACC00E22-9S(G96)**** 新能源电连接组件新能源汽车电线型号应用场景产品应用领域规格参数1 HT/EVBA15C01/50mm2/1C**** 新能源电连接组件新能源汽车额定电压1500V.AC；截面积50mm2；单芯编织铝箔屏蔽线；绝缘材料：XLTPE 2 EV50mm2+B+ALXLPE125℃**** 新能源电连接组件新能源汽车额定电压1500V.AC；截面积50mm2；单芯编织铝箔屏蔽线；绝缘材料：XLPE 3 UL3932/95mm2/**** 新能源电连接组件新能源汽车额定电压2000V.AC；截面积95mm2；单芯非屏蔽线；绝缘材料：XLPE 4 LEONI/FHLR2GCB2G/EV50mm2**** 新能源电连接组件新能源汽车额定电压600V.AC；截面积50 mm2；单芯编织铝箔屏蔽线C/AS**** 工业控制线；四芯非屏蔽线深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-15 上海侨云科技连接器型号应用场景产品应用领域图片12-167****车载冰箱线****空调线****电控电器线****车载冰箱线****空调线束消费类电线型号应用场景产品应用领域规格参数11015#14TS****车载冰箱线V；绝缘材料：PVC 21015#****康空调线V；绝缘材料：PVC 31015#****江电控电器线V；绝缘材料：PVC 4 GXL#18AS****车载冰箱线V；绝缘材料：XLPE 5 SJTW#14/3C****空调线芯非屏蔽线芯线绝缘材料：PVC；外被材料：PVC 芜湖侨云深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-16 连接器型号应用场景产品应用领域图片1 CT63C****室内线****前舱线****室内线****室内线****前舱线束总成乘用车电线型号应用场景产品应用领域规格参数1 FL****0.5B室内线；单芯非屏蔽线；颜色：黑色；绝缘材料：PVC 2 QYJRE**** (16)R前舱线；单芯非屏蔽线；颜色：红色 绝缘材料：XLPE 3 FL****16R室内线；单芯非屏蔽线G室内线；单芯非屏蔽线；颜色：绿色；绝缘材料：PVC 5 FL****0.5W前舱线；单芯非屏蔽线；颜色：白色；绝缘材料：PVC 江苏侨云连接器型号应用场景产品应用领域图片深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-17 1 TP18****小家电电源线****小家电电源线****小家电电源线****小家电电源线A****小家电电源线消费类电线型号应用场景产品应用领域规格参数1 聚氯乙烯线**** 小家电电源线芯非屏蔽线；芯线绝缘材料：PVC；外被材料：PVC 2 聚氯乙烯线**** 小家电电源线芯非屏蔽线；芯线绝缘材料：PVC；外被材料：PVC 3 聚氯乙烯线**** 小家电电源线护套:QY-001H**** 小家电电源线芯非屏蔽线；芯线绝缘材料：PVC；外被材料：PVC 5 H03VVH2-F2G0.75MM2**** 小家电电源线芯扁平非屏蔽线；芯线绝缘材料：PVC；外被材料：PVC 由上表，发行人、上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云等公司连接器、电线采购与其业务开展相符，采购连接器、电线规格、应用场景及产品的应用领域存在较大差异，深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-18 发行人及关联方企业原材料采购品类存在差异，具有合理性。

　　2、发行人及关联方采购原材料品类及数量与生产经营规模匹配，具备合理性发行人与关联方企业采购原材料品类和具体型号存在差异，与其业务开展情况相符，其原材料采购品类和采购量与主营业务成本变动较为一致。

　　发行人、上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云原材料采购与经营规模匹配情况如下：（1）发行人单位：万米、万件、万元主体主要业务项目2022年度2021年度2020年度发行人电芯连接组件、动力传输组件及低压信号传输组件等电连接组件产品电线.5943,986.56 FPC组件采购量1,170.34625.40355.43 铜铝巴采购量21,148.1810,166.785,194.68 主营业务成本219,832.03110,656.0153,159.10 报告期内，发行人主要原材料品类及采购数量与业务规模相匹配，具体分析如下：公司主要原材料采购金额、采购量与主营业务成本均大幅增长，主要系新能源市场需求增长，发行人客户订单量增加，相关原材料的采购量也同步增长。

　　报告期内，发行人主要原材料品类及采购数量与主营业务成本变动趋势较为一致。

　　（2）上海侨云科技因上海侨云科技电线采购数量单位包括“件”和“米”，口径存在不一致且无法进行深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-19 换算，故分析上海侨云科技原材料采购与业务规模的匹配情况以主要原材料采购金额与主营业务成本金额进行分析，具体情况如下：单位：万元主体主要业务项目2022年度2021年度2020年度上海侨云科技医疗、家电、工业等传统低压线束研发、生产和销售电线.686,529.534,601.38 主营业务成本13,508.8314,210.3110,313.62 报告期内，上海侨云科技主要原材料品类及采购金额与业务规模相匹配，具体分析如下：由上表，报告期内上海侨云科技主要原材料品类及采购量与经营规模变动较为一致。

　　（3）江苏侨云单位：万米、万件、万元主体主要业务项目2022年度2021年度2020年度江苏侨云电源线.508,935.529,626.20 主营业务成本3,526.503,338.113,041.08 报告期内，江苏侨云主要原材料品类及采购量与业务规模相匹配，具体分析如下：深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-20 由上表，江苏侨云主要原材料品类及采购量整体与主营业务成本变动较为一致。

　　（4）乐清诚和乐清诚和主营连接器加工，其采购TPU颗粒、聚丙烯、塑料等原材料用于连接器的生产加工，其原材料种类较多，金额较小，计量单位口径不一致，故分析乐清诚和原材料品类及采购量与业务规模的匹配情况以原材料采购金额与主营业务成本金额进行分析，具体情况如下：单位：万元主体主要业务项目2022年度2021年度2020年度乐清诚和连接器加工原材料采购金额562.91 528.56 334.01 主营业务成本708.60 653.53 421.05 深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-21 报告期内，乐清诚和原材料品类及采购金额与其主营业务成本较为匹配，具体情况如下：报告期内，乐清诚和业务规模逐渐增大，原材料品类及采购金额与主营业务成本变动较为一致。

　　（5）芜湖侨云单位：万米、万件、万元主体主要业务项目2022年度2021年度2020年度芜湖侨云汽车类低压线.1426,728.117,970.19 主营业务成本24,032.1214,596.266,738.54 深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-22 报告期内，芜湖侨云主要原材料品类及采购量与业务规模相匹配，具体分析如下：由上表，报告期内芜湖侨云主要原材料品类及采购量与业务规模变动较为一致。

　　综上，发行人、上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云原材料品类与其业务开展情况相符，采购量与其经营规模相匹配，不存在代发行人购买原材料或代为支付成本、费用的情况。

　　3、中介机构结合存货盘点情况，说明相关原材料是否在各自厂房，是否存在交叉使用等情形报告期内，发行人于每年进行存货盘点，由财务部牵头组织仓储、生产等部门对公司存货进行实地盘点，并由中介机构进行监盘，具体情况如下：盘点前，财务部门制定完整的盘点计划，完成人员的指派，明确盘点时间、参与人员、要求和注意事项。

　　仓储部门根据公司盘点工作的要求做好盘点的准备工作，并对存货进行整理以便盘点。

　　盘点工作开展流程：财务部门从系统中打印盘点表，盘点范围包括所有的原材料、半成品、产成品等。

　　仓储、生产等部门记录盘点数据，财务部门、中介机构进行监盘，并对盘点结果进行核对。

　　经核对双方记录数一致后，才能确认为盘点数，并在盘点过程中对存货的形态进行检查，看其是否有损毁破坏。

　　盘点结果整理：盘点工作结束后，盘点人员提交经签字确认的纸质盘点表并保留复印件备查，存在盘点差异的，在盘点表中对于盘点差异如实填写，由财务、仓储部门共同分析差异原因，并及时处理。

　　盘点结果由财务部门、仓储部门、中介机构等盘点人员深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-23 共同签字予以确认。

　　报告期内，中介机构对壹连科技、各子公司以及各大寄售仓存货进行了监盘，在盘点过程中检查账面记录的存货是否实际存放于仓库，并核对仓库存放的存货是否记录在盘点清单上，确认账实是否相符；在盘点过程中，中介机构检查存货的包装、标签等，核查是否存在关联方企业的存货存放于壹连科技及子公司仓库，并向仓管人员进行了解是否有关联方的存货存放于壹连科技仓库。

　　对于发行人的发出商品，因该类产品仍在运输途中或在客户产线及其指定的仓库中，无法执行实物盘点，中介机构通过对发出商品进行函证以及核查发出商品期后收入实现的情况，确认发出商品的数据的准确性及实际为发行人所有。

　　报告期各期末，通过监盘、函证以及替代程序确认的存货占比分别为79.75%、69.65%和73.44%，确认发行人存货实物与账面相符。

　　同时，中介机构对关联方企业进行了实地走访，观察了其仓储物流运输及原材料入库管理过程，重点查看其厂区是否存放标有壹连科技标识或名称的存货，查看是否有铜铝巴、线束隔离板等壹连科技生产所需原材料，并访谈了仓储管理人员，向其了解是否有存货存放于壹连科技或者代壹连科技保管存货的情况，确认其与壹连科技独立进行存货管理，不存在交叉管理或使用的情况。

　　综上，经中介机构对发行人盘点情况进行监盘，并对关联方进行实地查看，确认其相关原材料存放在各自厂房，不存在交叉使用等情形。

　　（四）说明发行人与关联方采购同品类原材料价格的差异情况及差异原因，与市场公开价格的差异情况及差异原因，发行人与关联方采购价格是否公允1、说明发行人与关联方采购同品类原材料价格的差异情况及差异原因发行人的产品均为定制化产品，不同客户所需产品以及同一客户不同项目产品的种类、型号、规格、用途等均存在差异。

　　因此，为适应定制化产品的需求，发行人向供应商采购原材料种类、规格、型号众多，不同规格原材料价格差异较大。

　　2、与市场公开价格的差异情况及差异原因，发行人与关联方采购价格是否公允因发行人产品高度定制化，所需材料种类、规格较多且一般为上游供应商加工后的产品，不存在公开的市场价格可供查询；但发行人通常采用询价对比的方式来了解相关材料的市场行情并确定最终的采购价格，即发行人向多家供应商提出询价需求，多家供应商向发行人提供报价清单，发行人在价格对比的基础上进一步掌握市场行情并综合考虑供应商资质、质量、供应、服务以及信用情况等方面后确定最终供应商。

　　其中，在多家供应商报价相近时，发行人通常优先考虑选择品牌、质量较好的供应商，以保证产品物流、售后等方面的服务质量，降低采购风险与成本。

　　发行人通常采用询价对比的方式掌握市场行情并确定相关材料的采购价格，采购价格符合市场行情。

　　发行人与关联方的主要重叠供应商向发行人销售材料的单价与其销售给第三方同规格材料的单价不存在较大差异，符合市场行情。

　　发行人与关联方采购价格深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-25 公允。

　　二、中介机构核查情况（一）申报会计师对问题（一）、问题（二）、问题（三）、问题（四）的核查程序及核查结论1、核查程序（1）获取发行人、上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云采购明细表，比对前述公司与发行人是否存在重叠供应商；访谈了发行人采购业务负责人，了解向重叠供应商进行采购的合理性和必要性； （2）通过企查查、上市公司公告文件等公开渠道对主要重叠供应商的基本情况进行了核查，并对主要重叠供应商进行了访谈，了解其基本情况及与发行人、上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云的交易情况；根据发行人董事、监事、高级管理人员填写的《调查表》与主要重叠供应商进行比对，核查是否存在关联关系；（3）根据发行人、上海侨云科技、芜湖侨云等公司的采购明细表，比对了发行人及上海侨云科技、芜湖侨云等公司向主要重叠供应商采购原材料的单价；对比发行人与关联方企业向重叠供应商采购价格与第三方报价情况，分析发行人与关联方企业采购定价的公允性；访谈发行人采购负责人，了解公司向供应商通过询价确定采购价格的过程，结合采购金额较大的主要重叠供应商向发行人销售价格与其向第三方销售价格的比对情况，分析发行人采购定价的公允性；（4）根据发行人、上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云提供的采购明细表，核查其原材料采购情况，分析其采购原材料的品类、数量与其经营规模是否匹配。

　　（5）根据发行人、上海侨云科技、芜湖侨云等公司采购明细表了解其采购的连接器、电线具体型号，对比其采购差异情况；对发行人盘点进行了监盘，并对关联方进行实地走访，确认其原材料是否存放在各自厂房及是否存在原材料交叉使用的情况。

　　2、核查结论经核查，申报会计师认为：（1）主要重叠供应商多为行业内知名企业或发行人下游客户指定供应商，发行人向其采购具有合理性、必要性，部分重叠供应商虽存在替代供应商，但是其交付能力较好、服务能力较强、与发行人距离较近，且双方合作时间较长，交易具备合理性；（2）主要重叠供应商与发行人、上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云的交易均独立深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-26 进行，主要重叠供应商的相关材料定价主要遵循市场化原则，其根据各方交易产品型号、数量等结合当期材料的价格走势情况与各方独立确定交易价格，定价公允；（3）发行人、上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云原材料采购品类与其业务相符，原材料采购与其经营规模相匹配；发行人、上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云采购原材料存在较大差异，其采购连接器、电线具体型号差异较大，不同型号原材料性能、规格及应用领域不同；发行人与前述关联企业原材料存放于各自厂房，不存在原材料交叉使用的情况；（4）发行人与前述关联方企业采购相同规格原材料定价不存在较大差异，定价遵循市场化原则，具备公允性。

　　（二）说明针对重叠供应商采取的核查措施及核查结论1、核查措施（1）取得上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云报告期内的采购明细表，并将其与发行人报告期内采购明细进行比对，确认报告期内发行人与上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云重叠供应商的情况；（2）通过企查查等公开渠道查询，并对主要重叠供应商进行了访谈，了解重叠供应商的主营业务、经营规模等基本情况以及与发行人的合作内容、关联关系情况，确认业务对接人员是否相同、采购内容和采购定价是否存在重大差异，是否存在联合议价、代为收付款的情况，分析发行人及上海侨云科技、江苏侨云等公司与主要重叠供应商交易的独立性；访谈发行人采购负责人了解主要重叠供应商的行业地位、客户指定供应商的情况等，并获取发行人主要采购合同、订单、出入库单据等，分析发行人向主要重叠供应商采购的合理性和必要性；（3）核查发行人及发行人董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东出具的《调查表》，并通过国家企业信用信息公示系统、企查查等公开搜索途径，核查发行人主要关联方对外投资或任职情况，并与前述主要重叠供应商进行交叉比对，确认主要重叠供应商与发行人、上海侨云科技、江苏侨云等公司是否存在关联关系；（4）结合发行人及上海侨云科技、江苏侨云等公司采购明细表，了解其采购原材料的种类、数量和金额，比对发行人与上海侨云科技、江苏侨云等公司向主要重叠供应商采购相同规格原材料的价格情况，并与其他供应商报价进行比对，分析采购单价是否存在重大差异；深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-27 （5）根据发行人及上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云等公司的采购明细表，统计发行人、上海侨云科技等公司采购各类原材料的金额、数量并与各公司的主营业务成本进行了匹配，分析各公司原材料采购是否与业务规模匹配；（6）核查发行人及其控股股东、实际控制人出具的承诺，确认其不以任何形式对上海侨云科技、江苏侨云等公司进行投资、提供资助、担保或发生其他经济业务往来，不与其发生任何形式的捆绑采购或联合议价，不与其发生任何形式的利益输送； （7）扩大资金流水的核查范围①获取了发行人及其子公司的银行流水，重点就发行人及其子公司银行流水交易对手方与发行人客户、供应商清单比对，检查交易对方是否为公司真实客户或供应商，确认交易性质是否具备合理性，是否与“侨云”系公司存在异常资金往来；将银行流水与记账凭证双向核对，检查记账凭证、记账金额与交易金额是否一致；②获取并核查包括发行人实际控制人及其配偶、董事（不包含独立董事）、监事、高级管理人员、关键岗位人员的资金流水，确认个人账户的实际归属、资金来源、资金往来性质及合理性；检查交易对方是否为发行人客户、供应商，或主要客户和供应商的实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员；检查是否与“侨云”系公司或其实际控制人存在大额异常资金往来；③获取并核查上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云等公司银行流水，重点核查其是否与发行人、发行人主要客户及供应商及主要重叠供应商存在异常资金往来。

　　2、核查结论经核查，申报会计师认为：（1）前述主要重叠供应商多为行业内知名企业或发行人下游客户指定供应商，发行人向主要重叠供应商采购具有合理性、必要性；主要重叠供应商与发行人、上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云等的交易均独立进行，不存在联合议价、共同支付、代为收货、代为付款等情形；（2）因产品定位存在差异，发行人及上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云其向重叠供应商采购原材料的品类存在差异，相同规格原材料采购定价无较大差异，符合市场行情；发行人向相关供应商的采购价格不存在异常，采购定价公允；（3）上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云不存在代发行人承担成本、费用的情况，不存在通过重叠供应商为发行人承担成本或费用的情况。

　　深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-28 （三）结合上述问题与资金流水核查情况，说明对是否存在通过“侨云”系公司替发行人承担成本、费用的情形，是否存在资金闭环等的核查情况及核查证据、核查结论1、核查情况（1）发行人向与上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云主要重叠供应商采购具有合理性和必要性，向行业内知名供应商进行采购为普遍现象具有合理性，同时，部分主要重叠供应商为发行人下游客户指定供应商，采购具备必要性；（2）因发行人与上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云产品定位存在较大差异，同时基于产品定制化要求，发行人与上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云向重叠供应商采购原材料在具体型号、规格上存在差异，主要重叠供应商向发行人、关联方企业销售同型号原材料定价差异较小，部分型号存在差异主要系采购时间、采购规模有所不同，符合行业特征，主要重叠供应商与发行人、上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云的交易独立进行，其根据各自交易产品型号、数量等参考市场行情独立确定交易价格，定价公允；（3）发行人、上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云原材料采购数量与其经营规模相匹配，不存在代为购买原材料或代为支付成本、费用的情况。

　　（4）资金流水核查情况①核查范围针对发行人及子公司的资金流水，获得了企业征信报告、银行开立户清单等文件并验证完整性，同时基于银行开立户清单陪同发行人财务人员实地前往发行人各开户银行打印所有已开立账户自2020年1月1日或开户日起至2022年12月31日或注销日止的银行账户交易流水；取得了控股股东以及发行人实际控制人控制的其他企业已开立账户自2020年1月1日或开户日起至2022年12月31日或注销日止的银行账户交易流水。

　　对于实际控制人及其配偶、董事（不含独立董事）、监事、高级管理人员、关键岗位人员等银行账户的资金流水，取得了自2020年1月1日或开户日起至2022年12月31日或注销日止的银行账户交易流水，同时获取了自然人出具的全部资金流水的承诺函，并对报告期内相关人员银行互转情况和相互之间的银行转账记录进行了交叉核对，以确认银行账户的完整性。

　　除此之外，通过银联云闪付APP查询并陪同当事人去银行打印了全部银行流水、账户清单，核查其流水完整性。

　　取得了“侨云”系公司上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、上海侨云电子、芜湖侨云等公司的开户清单，并打印前述主体各开户银行已开立账户自2020年1月1日或深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-29 开户日起至2022年12月31日或注销日止的银行账户交易流水。

　　具体核查范围如下：序号与发行人关系/职务核查主体核查账户数量1发行人及其子公司壹连科技、宁德壹连、溧阳壹连、宜宾壹连、肇庆壹连、浙江侨龙、溧阳汽电32 2控股股东王星实业9 3实际控制人及其配偶田王星及其配偶朱青青、田奔及其配偶张莉玭67 4 实际控制人控制的其他企业深圳奔云、深圳侨友、厦门奔友、深圳嗨先生餐饮管理有限公司、香港侨云电子5 5 董事、监事、高级管理人员、关键岗位人员程青峰、范伟雄、卓祥宇及其配偶陈玉欧、贺映红、孟琦、廖桂香、丁华山、邹侨远、郑梦远、曹华、黄玉云、谭礼旗、胡甜娣、林佳丽、刘桂丹、乔云燕、王巧珍、许婷婷、杨媛媛、张海清、张建珠、谢清清、周丽、胡静、陈夏、周月珍、叶淑瑜、张小月、郑周、张少凤、倪伟伟、张伟华、伍勇明、董熙等274 6 “侨云”系公司上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、上海侨云电子、芜湖侨云、侨云商贸、侨云有限公司等公司23 合计410 ②核查标准A.发行人及其子公司、控股股东以及发行人实际控制人控制的其他企业：综合考虑财务报表审计重要性水平、公司的经营模式以及内部控制的有效性等因素，对大额交易及异常资金往来（交易对手、备注等异常情况）进行了核查；B.实际控制人及其配偶、发行人董事、监事、高级管理人员、关键岗位人员等自然人账户，选取5万元（或等值外币）及其他异常资金往来（交易对手、备注等异常情况）作为资金流水核查的标准；C.对“侨云”系公司，重点关注其与发行人、发行人股东、董事、监事、高级管理人员以及发行人主要客户、供应商、主要重叠供应商是否存在大额异常资金往来。

　　③针对是否存在“侨云”系公司代发行人承担成本、费用，是否存在体外资金循环、资金闭环的核查过程A.获取并核查包括发行人实际控制人及其配偶、董事（不包含独立董事）、监事、高级管理人员、关键岗位人员的资金流水，确认个人账户的实际归属、资金来源、资金往来性质及合理性；检查交易对方是否为发行人客户、供应商，或主要客户和供应商的实际控制人、股东、董事、监事、高级管理人员；检查是否与“侨云”系或其实际控制人深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-30 存在大额异常资金往来；对于重要性水平以上或异常资金往来进行了全面核查，覆盖和确认比例达100%；经核查，发行人前述主体与发行人客户、供应商、“侨云”系公司不存在异常资金往来，不存在体外资金循环形成销售回款或代替公司承担成本费用的情况；B.获取发行人《已开立银行结算账户清单》，核对发行人账面银行账户与《已开立银行结算账户清单》是否一致，核查了发行人全部银行账户，检查是否存在发行人的银行账户不受发行人控制或未在发行人财务核算中全面反映的情况。

　　经核查，不存在银行账户不受发行人控制或未在发行人财务核算中全面反映的情况；C.了解公司资金管理相关内控制度并进行测试，分析制度的设计和执行是否存在重大缺陷。

　　访谈公司财务负责人，了解公司资金管理、收支审批程序、资金保管、现金及银行总账与日记账的登记、票据的收付及管理等资金管理相关内部控制制度情况；执行相关的穿行及控制测试，确认资金管理相关内部控制的设计和执行情况，经核查，发行人资金管理内控制度健全并有效执行；D.检查发行人现金明细账，核查发行人报告期内是否存在大额存取现情况，获取大额存现、取现的记账凭证，了解大额存现、取现原因、合理性及必要性。

　　经核查，发行人报告期内不存在异常存取现情况；E.获取了发行人及其子公司的银行流水，执行如下核查程序：a.检查收付款金额、收付款单位是否一致；b.检查是否属于与业务不相关款项；c.是否存在在关联方资金占用；d.是否存在转移资金；e.是否利用员工账户或其他个人账户进行货款收支；f.是否存在出借账户等行为。

　　重点就发行人及其子公司银行流水交易对手方与发行人客户、供应商清单比对，检查交易对方是否为公司真实客户或供应商，确认交易性质是否具备合理性，是否与“侨云”系公司存在异常资金往来；将银行流水与记账凭证双向核对，检查记账凭证、记账金额与交易金额是否一致。

　　报告期内，发行人银行流水核查金额分别占发行人资金流水总额的89.13%、81.10%和79.89%；经核查，发行人不存在体外资金循环、不存在资金闭环回流的情况；F.对报告期内主要客户、供应商交易金额及往来余额进行函证。

　　报告期内，通过函证方式确认的销售收入占比分别为95.84%、95.81%和94.08%；报告期各期通过函证方式确认的采购金额占比分别为80.90%、68.73%和71.99%；G.对发行人主要客户、供应商进行走访、访谈，经访谈，发行人主要客户和供应商确认：a.其与壹连科技交易按市场价进行；b.不存在以私下利益交换方式进行交易的情形；c.壹连科技不存在通过其他补偿利益的方式从而要求供应商调高或调低采购价格的深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-31 情况；经访谈确认，发行人主要客户与上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云客户均不存在重叠，主要重叠供应商与发行人、上海侨云科技、江苏侨云、芜湖侨云的交易均独立进行，不存在联合议价、共同支付、代为收货、代为付款等情形；H.获取了发行人前述关联方企业上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、上海侨云电子、芜湖侨云等“侨云”系公司报告期内的银行流水，核查其是否与发行人、发行人主要股东、董事、监事、高级管理人员以及发行人主要客户、供应商、主要重叠供应商存在异常资金往来；经核查，“侨云”系公司与发行人股东、董事、监事、高级管理人员以及发行人主要客户、供应商、主要重叠供应商不存在异常资金往来，不存在代发行人承担成本、费用的情况。

　　2、核查证据发行人、上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云等公司工商档案、财务报表、采购及销售明细表；发行人及发行人子公司、控股股东、实际控制人及其配偶、发行人主要关联方、董事、监事、高级管理人员与关键岗位人员的银行流水及流水往来凭证等；上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云等公司银行流水；发行人主要客户、供应商访谈记录；发行人与上海侨云科技、江苏侨云、乐清诚和、芜湖侨云主要重叠供应商的访谈记录及确认文件。

　　3、核查结论经对“侨云”系公司、主要重叠供应商及发行人和前述主要关联方银行流水的核查，申报会计师认为不存在通过“侨云”系公司替发行人承担成本、费用的情形，不存在资金闭环等情形。

　　（四）中介机构质控、内核部门发表明确意见申报会计师质控部门已履行了必要的复核工作，认为申报会计师项目组执行了必要的核查程序，依据核查程序形成了恰当的结论。

　　问题3、关于芜湖侨云申请文件和历次问询回复显示，发行人参股49%的芜湖侨云主营汽车类低压线束的生产及销售，与发行人低压信号传输产品相同，主要客户为奇瑞汽车相关公司。

　　请发行人：（1）说明芜湖侨云第一大股东南通优仕达的基本情况、与发行人的关联关系，发深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-32 行人与其合作经营芜湖侨云的背景及商业合理性。

　　（2）说明报告期内芜湖侨云产品结构及对应收入情况、主要经营业绩情况，并说明各期变动原因。

　　（3）说明芜湖侨云与发行人毛利率、净利率差异情况，并分析差异原因，发行人盈利水平的合理性、芜湖侨云是否存在替发行人承担成本费用的情形。

　　请保荐人、申报会计师发表明确意见，并说明针对芜湖侨云采取的核查措施及核查结论，是否存在代发行人承担成本、费用的情形，是否存在资金闭环等的核查情况及核查证据、核查结论。

　　回复：一、发行人情况说明（一）说明芜湖侨云第一大股东南通优仕达的基本情况、与发行人的关联关系，发行人与其合作经营芜湖侨云的背景及商业合理性1、芜湖侨云第一大股东南通优仕达的基本情况及是否存在关联关系南通优仕达基本情况如下：企业名称南通优仕达精密机电有限公司成立时间2009年03月26日统一社会信用代码70B 注册资本880万元法定代表人潘晓林注册地南通市跃龙南路182号股权结构股东姓名/名称出资额（万元）出资比例（%） 潘晓林787.6089.50 徐炳芬52.806.00 江苏联科物联科技发展有限公司26.403.00 何勋2.200.25 陆明才2.200.25 王正荣2.200.25 张瑞岷2.200.25 钱国华2.200.25 顾烨泽2.200.25 深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-33 合计880.00100.00 主营业务南通优仕达主营电器、汽车等电子装置模具设计和生产销售，其控股子公司南通友星线束有限公司主营汽车线束生产和销售，主要客户为江淮、北汽等知名汽车品牌，具有丰富的汽车类线束的生产经验和渠道。

　　2、发行人与其合作经营芜湖侨云的背景及商业合理性芜湖侨云系田王星、金友友于1999年设立，主营业务定位为汽车类非动力电池低压线束的生产和销售，但因早期缺少汽车线束领域的经营经验，业务并未有效开展，金友友于2001年退出了芜湖侨云。

　　南通优仕达及其子公司具备汽车线束领域的生产管理经验及生产技术，经人引荐，南通优仕达入股了芜湖侨云，并逐步开始主导芜湖侨云的汽车线束业务的经营管理，旨在通过芜湖侨云的运营打开奇瑞汽车线束市场。

　　截至本回复出具日，南通优仕达持有芜湖侨云51%的股权，为芜湖侨云控股股东。

　　虽然芜湖侨云成立时间早于发行人，且其从事的汽车类非动力电池低压线束业务与发行人报告期内主营的新能源汽车动力电池相关电连接组件业务存在较大区别，但是早期发行人实际控制人之一田王星对其存在重大影响，故收购芜湖侨云原股东田王星持有的49%股权有助于进一步增强发行人与实际控制人之间业务的独立性，同时亦有助于发行人间接参与到国内重要汽车制造厂商奇瑞汽车的业务拓展中并获取部分投资收益。

　　综上所述，发行人与南通优仕达合作经营芜湖侨云是为了发挥其优势打开奇瑞汽车的线束市场，同时也有助于发行人间接参与到国内重要汽车制造厂商奇瑞汽车的业务拓展中并增强了发行人的业务独立性，双方的合作具有合理性。

　　（二）说明报告期内芜湖侨云产品结构及对应收入情况、主要经营业绩情况，并说明各期变动原因1、报告期内芜湖侨云产品结构及对应收入情况报告期内，芜湖侨云的产品结构及对应的收入情况如下：单位：万元类别2022年度2021年度2020年度金额变动金额变动金额变动非动力电池低压线 -32.78% 其他2,008.28118.13% 920.691465.06% 58.83 -50.34% 合计28,375.3564.19% 17,282.32136.62% 7,303.87 -32.97% 芜湖侨云主营汽车（包括新能源车和燃油车）非动力电池相关低压线束的生产和销深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-34 售，具体产品包括仪表线束、前舱线束、车地板线束、底盘线束、车门线束等；其他业务收入主要是塑料件、端子、租金收入等。

　　报告期内，芜湖侨云的产品主要销售给奇瑞汽车，受益于近年来下游市场的快速发展，芜湖侨云的销售收入总体呈现增长的趋势。

　　芜湖侨云主营各类汽车非动力电池相关低压线束的生产和销售，具体产品包括仪表线束、地板线束、门舱线束、底盘线束、顶棚线束等，与新能源汽车动力电池相关线束相比，产品利润率相对较低。

　　报告期内，芜湖侨云的净利润存在一定的波动，由于宏观经济波动及搬迁厂房造成短期停产且搬迁至新厂区后新增装修及设备支出较多，导致2020年净利润亏损较多；2021年、2022年受研发投入增加的影响，净利润略有亏损。

　　芜湖侨云主营汽车非动力电池相关低压线束的生产和销售，具体产品包括仪表线束、车地板线束、底盘线束、车门线束、前舱线束等；发行人的主要产品包括电芯连接组件、动力传输组件、低压信号传输组件等电连接组件产品，向整车领域供应的均为应用于新能源车的产品，且主要与新能源车动力电池系统相关。

　　芜湖侨云产品相比发行人的产品的毛利率、净利率较低的具体原因如下：（1）竞争程度不同。

　　发行人的产品主要应用在新能源汽车动力电池领域，动力电池属于新能源车的核心部件，与其相关的电连接组件的技术、工艺要求要高，准入门槛相比较高。

　　芜湖侨云的产品应用于汽车（含新能源及燃油车）的仪表盘、车板、底盘、车门等，其产品相对传统，技术成熟，准入门槛相对较低，且芜湖附近地区成熟的供应商较多，竞争更为激烈，因此导致芜湖侨云产品的议价能力不高，毛利率及净利率较低。

　　发行人拥有优质的客户资源，下游客户包括宁德时代、小鹏汽车、北汽新能源、威睿电动等国内知名的厂家，向其供应的产品附加值及单价较高；芜湖侨云的产品主要销售给奇瑞汽车，客户单一且主要配套其较低价格车深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-36 型；早期芜湖侨云主要系为奇瑞汽车传统燃油车提供仪表盘、车板、底盘、车门等线束，价格及毛利率一直较低，即便后期转为向新能源汽车提供非动力电池相关产品，奇瑞汽车仍具有较强的议价能力，导致芜湖侨云产品毛利率及净利率相对较低。

　　上述原因导致发行人的毛利率、净利率与芜湖侨云的毛利率、净利率相比存在一定差异，差异原因符合实际经营情况。

　　发行人仅在2019年度向比亚迪销售的低压信号传输组件中存在与芜湖侨云相似的非动力电池相关低压类产品，包括座椅、车灯等部位的低压信号传输组件，销售金额为1,566.54万元，占2019年主营业务收入的比例仅为2.15%，占比较小，对应的毛利率为12.94%。

　　由于仪表线束、车地板线束、底盘线束、车门线束、前舱线束等汽车非动力电池线束产品市场成熟，市场竞争激烈，产品价格与利润率较低，发行人销售给比亚迪的非动力电池相关低压类产品与芜湖侨云主营业务毛利率较为接近。

　　随着新能源行业的不断发展，发行人逐步向宁德时代、小鹏汽车、欣旺达等多家行业知名企业供应附加值较高的新能源动力电池相关产品，毛利率相对较高，且发行人基于公司产品定位、产品毛利率、投入产出比等方面的综合考虑，在2020年暂时中止了与比亚迪的上述合作。

　　深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-37 （2）芜湖侨云产品的毛利率与可比上市公司类似产品的毛利率相比无异常根据本回复“问题4、关于客户和毛利率”之“一、（一）、2、发行人与可比公司之间产品及其功能、应用领域、主要客户和原材料对比情况”的相关说明，芜湖侨云的主要产品与发行人可比上市公司中沪光股份的传统汽车线束产品构成较为相似，而上市公司永鼎股份的主营业务中包含30%左右的汽车线束产品，该类产品也与芜湖侨云的产品构成较为相似，涵盖了车身总成线束、仪表板线束、门控系统线束、安全气囊线束、车顶线束、车前线束等多个产品类型。

　　具体对比情况如下：公司名称产品名称2022年度2021 年度2020 年度沪光股份汽车线% 永鼎股份汽车线束（车身总成线束、仪表板线束、门控系统线束、安全气囊线.20% 芜湖侨云汽车线束（仪表线束、车地板线% 注：1、上市公司数据来源于wind、上市公司披露的定期报告或招股说明书；2、根据永鼎股份2020年年报，其2020年度汽车线束业务毛利率较低是因为年降及宏观经济波动等原因，且主机厂无法及时开工，销量未达到预期。

　　由上表可知，芜湖侨云的产品与上市公司沪光股份和永鼎股份主要产品中的传统汽车线束产品构成相似，近几年毛利率水平均相对较低，符合行业特征。

　　2020年度芜湖侨云的毛利率相对较低主要系芜湖侨云2020年度搬迁新厂房停产及销售规模相比沪光股份较小所致。

　　发行人主要产品毛利率与可比上市公司业务体系中与发行人在应用场景、实现功能、客户群体等方面较为相似产品的毛利率水平不存在重大差异，具有合理性，详见本回复“问题4、关于客户和毛利率”之“一、（一）、3、结合上述发行人、同行业可比公司各主要产品的差异情况对发行人与可比公司各类主要产品毛利率的对比分析”的相关说明。

　　综上所述，芜湖侨云与发行人的毛利率、净利率存在差异主要系产品类别不一样、盈利能力不同所致。

　　芜湖侨云与发行人之间产品的市场竞争程度、产品的市场定位及客户差异导致其毛利率、净利率相比发行人偏低。

　　芜湖侨云的毛利率、净利率符合其自身的经营情况及行业同类产品的特征，不存在为发行人代垫成本费用的情形，发行人的盈利水平合理。

　　深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-38 二、中介机构核查情况（一）中介机构对问题（一）至问题（三）的核查程序及核查结论1、核查程序（1）查询国家企业信用信息公示系统关于南通优仕达的工商信息、股东情况、股权关系、经营范围等，核查其是否与发行人存在关联关系；（2）对南通优仕达精密机电有限公司实际控制人潘晓林进行了访谈，了解其及相关公司是否与发行人存在关联关系；（3）获取报告期内芜湖侨云的销售明细表，按产品类别统计销售收入的情况，并结合下游客户的需求情况分析其报告期内变动的原因；（4）获取报告期内芜湖侨云的财务报表，并结合下游市场的发展情况、芜湖侨云的经营情况等分析其报告期内营业收入、净利润等业绩情况的变化原因；（5）获取发行人、芜湖侨云的产品类别明细表，费用类别明细表，分析各自产品的毛利率、净利率情况是否存在异常；（6）向发行人、芜湖侨云等了解芜湖侨云产品毛利率较低的原因，并从其产品市场竞争、产品定位、客户群体等方面分析其毛利率、净利率较低的合理性；（7）对比发行人、同行业可比上市公司与芜湖侨云类似产品的毛利率情况，分析芜湖侨云的产品毛利率与发行人、可比上市公司类似产品的毛利率的是否存在较大差异，确认芜湖侨云毛利率较低的合理性。

　　2、核查结论经核查，申报会计师认为：（1）芜湖侨云第一大股东南通优仕达与发行人不存在关联关系，发行人与其合作经营芜湖侨云具有商业合理性；（2）报告期内芜湖侨云产品主要为汽车非动力电池相关低压线束，包括仪表线束、前舱线束、车地板线束、底盘线束、车门线束等，其主要系销售给奇瑞汽车，报告期内其营业收入、经营业绩总体上呈现增长的态势，报告期内受宏观经济波动、厂房搬迁以及研发投入增加等影响净利润有所亏损，符合行业发展及其经营情况；（3）报告期内芜湖侨云与发行人毛利率、净利率存在差异，主要系产品类型不一致所致，发行人盈利水平合理，芜湖侨云不存在替发行人承担成本费用的情形。

　　深圳壹连科技股份有限公司 审核问询函回复1-39 （二）中介机构对芜湖侨云采取的核查措施及核查结论，是否存在代发行人承担成本、费用的情形，是否存在资金闭环等的核查情况及核查证据、核查结论1、核查情况（1）获取报告期内芜湖侨云的财务报表，结合市场的竞争程度、产品定位、客户群体、企业的经营情况等分析其毛利率、净利率与发行人、可比上市公司的毛利率、净利率之间存在差异的原因及合理性，并向芜湖侨云主要负责人访谈了解其毛利率、净利率低于发行人的毛利率、净利率是否符合其实际经营情况，了解及识别其是否存在为发行人承担成本、费用的情况；（2）获取报告期内芜湖侨云成本、费用明细表，分析芜湖侨云成本、费用的构成是否存在较大的变化，成本、费用变动是否真实、合理，与芜湖侨云的经营规模是否相。金年会app,